日前，國(guó)內(nèi)外啤酒企業(yè)陸續(xù)公布三季報(bào)，包括百威英博、珠江啤酒及重慶啤酒等營(yíng)收或凈利都出現(xiàn)不同程度增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)啤酒市場(chǎng)延續(xù)上半年增長(zhǎng)，已出現(xiàn)逐步“回暖”態(tài)勢(shì)，啤酒消費(fèi)格局開始轉(zhuǎn)向以高端品質(zhì)化為主。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1—3季度，中國(guó)啤酒行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)啤酒產(chǎn)量3714.5萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)0.5%。雖然8月、9月略有降幅，但并不影響國(guó)內(nèi)啤酒市場(chǎng)整體“回暖”步伐。

據(jù)悉，中國(guó)啤酒行業(yè)產(chǎn)量在連續(xù)24個(gè)月的衰減后，在2016年8月份開始回升，其中2016年12月份達(dá)到雙位數(shù)的增長(zhǎng)，當(dāng)時(shí)行業(yè)內(nèi)有人認(rèn)為行業(yè)開始回暖。2017年以來(lái)，1—4月份均呈現(xiàn)了下降趨勢(shì)；5月份再次開始回暖，連續(xù)增長(zhǎng)了3個(gè)月。

有數(shù)據(jù)顯示，截至9月份，2017年我國(guó)共進(jìn)口啤酒53.8931萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)5.2%，金額為37.7923億元，同比增長(zhǎng)9.4%；共出口啤酒26.920萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)23.7%，金額為11.5004億元，同比增長(zhǎng)20.7%。

今年上半年，啤酒行業(yè)出現(xiàn)了穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，包括青島啤酒、華潤(rùn)雪花、燕京啤酒及珠江啤酒等品牌都出現(xiàn)不同程度的營(yíng)收或利潤(rùn)增長(zhǎng)，而至此部分啤酒企業(yè)公布的前三季度營(yíng)收或數(shù)據(jù)翻紅，在業(yè)界看來(lái)也是延續(xù)了上半年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銷售額變化背后也凸顯出啤酒消費(fèi)格局的改變。啤酒營(yíng)銷專家方剛表示，銷售額或利潤(rùn)增長(zhǎng)是目前行業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)，這也說(shuō)明目前啤酒行業(yè)的總量比較穩(wěn)定。但是，從消費(fèi)層面和企業(yè)來(lái)看，啤酒消費(fèi)結(jié)構(gòu)開始出現(xiàn)變化，部分消費(fèi)者開始轉(zhuǎn)向消費(fèi)品質(zhì)更好、檔次更高的啤酒，而這一需求量也促使生產(chǎn)企業(yè)往這方面進(jìn)行調(diào)整，轉(zhuǎn)向?qū)麧?rùn)和品質(zhì)相對(duì)更高的高端啤酒進(jìn)行營(yíng)銷，價(jià)格體系不斷往上走。

方剛認(rèn)為，即使像百威營(yíng)收增長(zhǎng)但銷量下降，實(shí)際上也反映出百威“適當(dāng)放棄低端市場(chǎng)，有戰(zhàn)略地提高其高附加值的產(chǎn)品布局和銷量”的戰(zhàn)略定位。

今年1—9月，中國(guó)啤酒行業(yè)累計(jì)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)0.5%，遏制了連續(xù)兩年下滑的勢(shì)頭，國(guó)內(nèi)啤酒市場(chǎng)開始逐步“回暖”。方剛分析認(rèn)為，在未來(lái)國(guó)內(nèi)啤酒發(fā)展或?qū)⒂瓉?lái)3個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，一是啤酒營(yíng)銷和消費(fèi)更加注重品質(zhì)，二是企業(yè)開始捍衛(wèi)或提高啤酒品類的影響力，三是品牌發(fā)展。

三季報(bào)分析

青島啤酒

10月31日，青島啤酒股份有限公司發(fā)布2017年三季報(bào)。報(bào)告期內(nèi)，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入233.85億元，同比增長(zhǎng)1.51%；凈利潤(rùn)為18.69億元，同比增長(zhǎng)1.5999%；每股收益為1.38元。

據(jù)報(bào)告顯示，今年1—9月，青島啤酒實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)人民幣16.9億元，同比增長(zhǎng)21.8%。

青島啤酒前三季度累計(jì)實(shí)現(xiàn)啤酒銷量714萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)1.4%，其中，主品牌“青島啤酒”實(shí)現(xiàn)銷量328萬(wàn)千升，“奧古特、鴻運(yùn)當(dāng)頭、經(jīng)典1903和純生啤酒”等高附加值產(chǎn)品共計(jì)實(shí)現(xiàn)銷量138萬(wàn)千升。 

報(bào)告期內(nèi)，青島啤酒抓住行業(yè)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的機(jī)遇，繼續(xù)積極開拓國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，以“穩(wěn)增長(zhǎng)，調(diào)結(jié)構(gòu)”應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)啤酒市場(chǎng)新形勢(shì)的挑戰(zhàn)，加快創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化升級(jí)，保持了穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)健向好的經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)。

重慶啤酒

10月27日，重慶啤酒（集團(tuán)）有限責(zé)任公司發(fā)布2017年三季報(bào)。今年1—9月，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26.87億元，同比下降0.06%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.16億元，同比增長(zhǎng)19.91%。

今年1—9月，重慶啤酒實(shí)現(xiàn)啤酒銷量為75.64 萬(wàn)千升，比上年同期80.59萬(wàn)千升減少了6%（扣除關(guān)停酒廠因素的影響，銷量同比增長(zhǎng)2%）。

若按照產(chǎn)品檔次來(lái)分析，重慶啤酒旗下高檔產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入達(dá)到3.76億元，同比增長(zhǎng)6.96%；中檔產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入為18.62億元，同比增長(zhǎng)3.01%；惟一下滑的則是低檔產(chǎn)品，本報(bào)告期3.82億元的營(yíng)業(yè)收入，較2016年同期下滑17.67%，這也符合重慶啤酒持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品高檔化經(jīng)營(yíng)策略。

近兩年，重慶啤酒為扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，持續(xù)推進(jìn)剝離旗下不良資產(chǎn)，欲借此促使經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)回升。在高管層面，2017年嘉士伯中國(guó)區(qū)CEO柯俊財(cái)親自操盤，對(duì)重慶啤酒戰(zhàn)略收縮提速。僅今年上半年，重慶啤酒便已連續(xù)將旗下3家虧損子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，有效減輕了上市公司負(fù)擔(dān)。

目前，重慶啤酒在全國(guó)擁有15家酒廠，分布于重慶、四川和湖南，其最主要的核心市場(chǎng)是重慶。重慶啤酒產(chǎn)品銷售采用以經(jīng)銷商代理為主、直銷為輔的銷售模式，根據(jù)公司市場(chǎng)戰(zhàn)略實(shí)行分區(qū)域管理。

百威英博啤酒

10月26日，百威英博啤酒集團(tuán)發(fā)布2017年三季報(bào)。今年第三季度，該公司營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)3.6%；全球總銷量下降1.2%，其中自有品牌銷量下降1.5%，非啤酒類產(chǎn)品銷量下降0.9%；全球EBITDA（稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)）增長(zhǎng)13.8%。

財(cái)報(bào)顯示，今年1—9月，百威英博全球市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)銷量4665.95萬(wàn)千升，同比下降0.3%。其中，自有品牌啤酒銷量3809.38萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)0.1%；非啤酒類產(chǎn)品銷量822.17萬(wàn)千升，同比下降2.9%；第三方產(chǎn)品銷量34.40萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)17.7%。

今年1—9月，百威英博全球市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入418.44億美元，同比增長(zhǎng)4.1%；全球市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)49.63億美元，同比增長(zhǎng)489.43%。

中國(guó)市場(chǎng)方面，今年第三季度，百威英博中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)4.6%；EBITDA增長(zhǎng)12.0%。今年前三季度，百威英博中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)7.4%；EBITDA增長(zhǎng)22.8%。今年前三季度，百威英博在中國(guó)市場(chǎng)受到包裝創(chuàng)新的支持，哈爾濱冰啤銷量實(shí)現(xiàn)高個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。今年前三季度，中國(guó)市場(chǎng)銷量同比稍微下滑0.2%，但是9月份銷量同比上升了1.6%。

美國(guó)市場(chǎng)方面，百威英博在第三季度銷售的啤酒少于預(yù)期，特別受到其最大市場(chǎng)美國(guó)的颶風(fēng)和市場(chǎng)份額損失的影響。財(cái)報(bào)顯示，美國(guó)EBITDA在第三季度與去年同期相比下降了0.7%，颶風(fēng)影響估計(jì)為2個(gè)百分點(diǎn)。

燕京啤酒

10月30日，北京燕京啤酒股份有限公司發(fā)布2017年三季報(bào)。今年1—9月，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入101.93億元，同比下降1.72%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.10億元，同比下降1.28%。

第三季度，燕京啤酒實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38.54億元，同比下降5.48%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.19億元，同比下降28.60%。

今年1—9月，燕京啤酒實(shí)現(xiàn)啤酒銷量394.64萬(wàn)千升，其中燕京主品牌銷量294.58萬(wàn)千升，“1+3”品牌銷量363.46萬(wàn)千升。

報(bào)告期內(nèi)，中國(guó)啤酒消費(fèi)出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，但尚有波動(dòng)；啤酒消費(fèi)多元化、個(gè)性化更加明顯；消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)的追求越來(lái)越普遍。同時(shí)啤酒行業(yè)也面臨著成本上升、環(huán)保要求提高、競(jìng)爭(zhēng)更加激烈等壓力。燕京啤酒主動(dòng)調(diào)整與迎合市場(chǎng)變化，注重提升科技創(chuàng)新能力和產(chǎn)品品質(zhì)，不斷加強(qiáng)和完善公司內(nèi)部管理，貫徹和落實(shí)綠色生產(chǎn)理念，深入推進(jìn)產(chǎn)品、品牌、市場(chǎng)三大結(jié)構(gòu)調(diào)整。

燕京惠泉啤酒

10月25日，燕京惠泉啤酒股份有限公司發(fā)布2017年三季報(bào)。今年1—9月，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.96億元，同比下降4.1%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)812.17萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1136.48%。

報(bào)告期內(nèi)，燕京惠泉明確市場(chǎng)開拓目標(biāo)和持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。圍繞市場(chǎng)開拓目標(biāo)，該公司針對(duì)消費(fèi)者的個(gè)性需求進(jìn)行布局，上半年開發(fā)上市了惠泉小鮮啤酒、白鮮啤酒、黑鮮啤酒和大瓶套膜啤酒產(chǎn)品等。

惠泉大瓶套膜啤酒，立足“老配方、老味道、老字號(hào)”定位理念，以懷舊包裝和經(jīng)典口感讓消費(fèi)者感受“老惠泉王者歸來(lái)”；小瓶鮮啤則瞄準(zhǔn)年輕消費(fèi)群，外觀搶眼，酒體純凈柔和、酯香淡雅，一上市便反響良好，現(xiàn)已形成系列化。

這些新品的研發(fā)上市，使得該公司產(chǎn)品系類更加豐富多樣，滿足消費(fèi)者高端化、個(gè)性化的需求，穩(wěn)步實(shí)施市場(chǎng)拓展。

珠江啤酒

10月26日，珠江啤酒集團(tuán)有限公司發(fā)布2017年三季報(bào)。今年第三季度，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.62億元，同比下降0.60%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)8761.38萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)69.81%。

2017年前三季度，廣州珠江啤酒股份有限公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.93億元，同比增長(zhǎng)6.27%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.71億元，同比增長(zhǎng)57.67%。

珠江啤酒預(yù)計(jì)今年全年凈利潤(rùn)為1.37億元—1.94億元，上年同期為1.14億元，同比增長(zhǎng)20%—70%。該公司表示，上述預(yù)測(cè)是基于預(yù)計(jì)銷量增長(zhǎng)和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)費(fèi)用下降。

嘉士伯啤酒

11月2日，嘉士伯集團(tuán)發(fā)布2017年三季報(bào)。該公司今年前三季度全球銷量下跌了4%，中國(guó)區(qū)憑借高端化舉措，銷量有機(jī)增長(zhǎng)了6%。

第三季度，嘉士伯凈營(yíng)收微跌1%至167億丹麥克朗，前9個(gè)月，凈營(yíng)收微增1%至484億丹麥克朗；第三季度價(jià)格組合增長(zhǎng)3%，前9個(gè)月共增長(zhǎng)4%；第三季度銷量下跌4%，前9個(gè)月共下跌3%。

亞洲市場(chǎng)是嘉士伯在全球三大市場(chǎng)表現(xiàn)比較搶眼的區(qū)域。第三季度凈營(yíng)收有機(jī)增長(zhǎng)7%，前9個(gè)月共增長(zhǎng)6%。第三季度和前9個(gè)月的價(jià)格組合均增長(zhǎng)5%。銷量方面，第三季度有機(jī)增長(zhǎng)2%，前9個(gè)月共增長(zhǎng)1%。

嘉士伯在聲明中特別表?yè)P(yáng)了中國(guó)市場(chǎng)。樂(lè)堡、嘉士伯、1664白啤全線開花，在高端啤酒品類的驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)銷量有機(jī)增長(zhǎng)6%，價(jià)格組合增長(zhǎng)6%。

（周巖）